تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بهدوء نسبي في أول يوم تداول من الأسبوع... حتى لم يعد كذلك. قفز الزوج في الجلسة الأمريكية بعد صدور مؤشر ISM للتصنيع. بشكل عام، يستمر الزوج في التداول بشكل جانبي أكثر من الاتجاه الصعودي خلال الأسبوعين الماضيين. ومع ذلك، من غير المرجح أن يظهر الزوج حركة مسطحة في الأيام القليلة القادمة، حيث نتوقع الكثير من المعلومات الهامة من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

قد يعتقد البعض أن الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع هو اجتماع البنك المركزي الأوروبي المقرر عقده في 6 يونيو. نعتقد أن هذا ليس دقيقًا تمامًا، وأنه لا ينبغي توقع الكثير من البنك المركزي الأوروبي. دعونا نحاول أن نشرح السبب. أولاً، كان البنك المركزي الأوروبي، ممثلاً بكريستين لاغارد ومسؤولين آخرين، يهيئ السوق لخفض الفائدة في يونيو منذ فبراير. هذا يعني أن السوق كان يعرف ويفهم بوضوح منذ عدة أشهر الآن أن هناك احتمالاً كبيراً لخفض الفائدة لأول مرة في الشهر الأول من الصيف. ومع تباطؤ التضخم في منطقة اليورو، زادت الثقة في هذا الأمر. الآن، على الرغم من تسارع التضخم إلى 2.6% في مايو، لا يزال البنك المركزي الأوروبي قريبًا جدًا من أول تخفيف للسياسة النقدية. وبناءً على ذلك، كان لدى السوق وقت كافٍ لتسعير هذا الحدث مسبقًا. السؤال الوحيد هو ما إذا كان قد فعل ذلك بالفعل.

ثانيًا، في المؤتمر الصحفي، من المحتمل أن تقتصر لاغارد على تصريحات عامة وحذرة للغاية. يجب أن يُفهم أنه مع معدل فائدة رئيسي يبلغ 4.5% (وهو من أدنى المعدلات بين البنوك المركزية الكبرى)، سيكون البنك المركزي الأوروبي أول من يبدأ دورة خفض الفائدة. نعم، هناك أسباب وجيهة وأسس لذلك، ولكن في نفس الوقت، من غير المرجح أن يتسرع البنك المركزي في عملية تخفيف السياسة النقدية. وبالتالي، من المحتمل أن تقول لاغارد إن خفض الفائدة الأول لا يعني تخفيضات أخرى في كل اجتماع لاحق. قد تقول أيضًا إن البنك المركزي الأوروبي سيتصرف بحذر وسيتوقف إلى أجل غير مسمى عند أدنى تباطؤ في انخفاض التضخم.

السيناريو البديل ليوم 6 يونيو يمكن أن يكون الإبقاء على الفائدة عند المستوى الحالي. في هذه الحالة (بدون شك)، سيستخدم السوق هذا العامل لفتح مراكز شراء جديدة على اليورو. كانت العملة الموحدة تنمو لمدة شهر ونصف، غالبًا بدون أسباب جوهرية. في الأسبوعين الماضيين، لم تتمكن حتى من التصحيح نحو الأسفل. لذلك، إذا اتخذ البنك المركزي الأوروبي قرارًا أكثر تشددًا مما يتوقعه السوق، فمن المؤكد أن اليورو سيرتفع مرة أخرى. ومع ذلك، لا تزال احتمالية هذا السيناريو البديل منخفضة. نعتقد أن بيانات الولايات المتحدة لهذا الأسبوع ستكون لها أهمية أكبر للسوق وزوج اليورو/الدولار الأمريكي.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 4 يونيو هو 58 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة متوسطة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0831 و1.0947 يوم الثلاثاء. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأسفل، لذا فإن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي في أبريل، مما أدى إلى حركة صعودية. ومع ذلك، استمرت التصحيح الصعودي لفترة طويلة، لذا من الصعب توقع انتهائه في أي وقت قريب.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0864

S2 - 1.0803

S3 - 1.0742

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0925

R2 - 1.0986

R3 - 1.1047

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي، لكن التصحيح الصعودي لا يزال قائماً. لا يمكننا تأكيد أنه قد انتهى بالتأكيد. يجب أن يستأنف اليورو حركته الهبوطية على المدى المتوسط، لكن السوق يستمر في تفسير كل حدث تقريباً ضد الدولار. غالباً ما يرتفع اليورو حتى في غياب الأخبار والتقارير. نعتقد أن هذا لن يستمر إلى الأبد. يمكنك التفكير في بيع اليورو إذا استقرت الأسعار دون المتوسط المتحرك. إذا استمرت الأسعار في الانخفاض، فقد يصبح اليورو أرخص بكثير في الأشهر القليلة المقبلة، حيث يستمر الدعم الأساسي والاقتصادي الكلي في دعم الدولار. كما يستمر الاتجاه الهبوطي العالمي على الإطار الزمني 24 ساعة.

تفسير الرسوم التوضيحية:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، ملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.