Валютная пара EUR/USD в течение понедельника показала разнонаправленные движения. Причем ночной и утренний рост европейской валюты вызывает наибольшее количество вопросов. Да, на этой неделе в Евросоюзе и США будет достаточно важных событий, которые не могут не повлиять на движение пары. Однако ночью и утром в понедельник не было никаких важных сообщений. Тем не менее европейская валюта открыла понедельник с разрывом вверх, а затем продолжила рост еще до публикации всех запланированных отчетов.

Отметим, что на прошлой неделе цене так и не удалось закрепиться ниже уровня Мюррея «-1/8» - 1,0681. Таким образом, откат пары вверх, вроде бы, был логичным и закономерным. Однако нисходящий тренд сохраняется на 4-часовом ТФ, на 24-часовом ТФ, поэтому у нас складывается впечатление, что рынок просто взял разгон перед новым падением. Напомним, что мы не ожидаем от европейской валюты ничего, кроме падения в ближайшие недели и месяцы. Конечно, оно вряд ли будет стремительным и безоткатным, но европейская валюта должна продвигаться только вниз.

На этой неделе, как уже было сказано, макроэкономический и фундаментальный фон будет очень сильным. Уже в понедельник были опубликованы индексы деловой активности в производственных секторах ЕС и США, среди которых был и индекс ISM. Также в понедельник состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Однако это далеко не все. Сегодня будет опубликован отчет по инфляции в Европейском союзе, а инфляция – это один из наиболее важных отчетов в данное время. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен замедлится до 2,5%, что на самом деле не так уж и важно для евровалюты. ЕЦБ начал смягчение монетарной политики, а изменение показателя на 0,1% вряд ли повысит или понизит вероятность второго смягчения в сентябре. Очевидно, что чем быстрее падает инфляция, тем быстрее и чаще будет снижать ставку ЕЦБ. А европейская валюта может продолжать снижаться, так как других вариантов у нее просто нет, пока ФРС сохраняет свою ставку без изменений. Поэтому вопрос заключается лишь в том, с какой скоростью будет падать европейская валюта.

Также сегодня состоится второе выступление Кристин Лагард на этой неделе. Мы не ждем громких высказываний от нее, но все же она может прокомментировать отчет по инфляции и намекнуть на то, будет ли готов регулятор понизить ставку в сентябре. Напомним, что некоторые чиновники ЕЦБ считают, что ставку не следует снижать так быстро (каждое второе заседание).

До конца недели в Евросоюзе еще будут опубликованы индекс деловой активности в сфере услуг в финальной оценке за июнь, а также розничные продажи. Это, конечно, не самые значимые публикации, которые однозначно будут находиться в тени макроэкономической статистики в США. Напомним, что сейчас – начало месяца, а это значит, что публикуются данные по рынку труда и безработице. Поэтому основное внимание рынка будет приковано к макроэкономической статистике из-за океана.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 июля составляет 50 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0684 и 1,0784 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил недавно в область перепроданности, но она уже отработана восходящим откатом.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0681;

S2 – 1,0620;

S3 – 1,0559.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0742;

R2 – 1,0803;

R3 – 1,0864.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.2 июля. Превью недели. Важные данные в США и упрямый фунт.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 июля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 июля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, а на 4-часовом ТФ располагается выше мувинга. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения нисходящего тренда. В данное время остаются актуальными короткие позиции, но коррекция может продолжаться и на этой неделе. Третий подряд отскок от уровня 1,0681 спровоцировал еще один виток восходящей коррекции. Ордера на покупку мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что глобальный нисходящий тренд возобновился, а оснований для роста у европейской валюты нет. Но цена может в рамках коррекции еще некоторое время двигаться на Север. Особенно на этой неделе, когда никто не знает, какими окажутся данные из ЕС и США.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.